Relatório Global Art Market – 1º Semestre de 2018

Todos os indicadores econômicos são positivos

1. O volume de negócios global em leilão de Belas Artes * subiu 18%, totalizando US $ 8,45 bilhões
2. As transações permaneceram estáveis ​​com 262.000 lotes vendidos, um aumento de 2,5% em relação ao 1S 2017
3. Os EUA registraram um aumento de 48%, com faturamento total de US $ 3,3 bilhões
4. China **, com US $ 2 bilhões em faturamento, reduziu sua taxa de venda
5. O Reino Unido está logo atrás da China, com o volume de negócios em leilão subindo 18%, para US $ 1,9 bilhão,
6. A UE contribui para o crescimento: França + 8%, Alemanha + 17%, Itália + 22%
7. A Arte Moderna representou 46% do volume total de negócios
8. Modigliani e Picasso geraram resultados acima do limite de US $ 100 milhões
9. Zao Wou-Ki foi o melhor desempenho da China em H1 2018, com faturamento de US $ 155 milhões
10. O índice global de preços da Contemporary Art subiu 27%, rivalizando com o Standard & Poor’s 500

* LEILÃO PÚBLICO DE FINE ART: PINTURA, ESCULTURA, DESENHO, FOTOGRAFIA, GRAVURAS, INSTALAÇÃO
** EM COLABORAÇÃO COM O ART MARKET MONITOR DA ARTRON (AMMA)

Uma nova realidade mundial

O volume de negócios global de leilões de belas artes totalizou US $ 8,45 bilhões no primeiro semestre de 2018, um aumento de 18% em relação ao ano anterior. O Art Market está, portanto, buscando o crescimento renovado que começou no primeiro semestre de 2017 (+ 9%) e foi confirmado no segundo semestre de 2017 (+ 32%).

Evolução semestral dos leilões de obras de arte

Comparado com a crise financeira de 2008 – e suas repercussões nos preços de arte no ano seguinte – o Art Market parece ter amadurecido consideravelmente e agora está desfrutando de uma nova forma de estabilidade e independência. Esta estabilidade é baseada em um volume muito grande de transações: mais de 250.000 lotes leiloados a cada semestre, constituindo efetivamente uma base sólida para o Mercado Internacional de Arte.

As diferenças anuais observadas no volume total de leilões globais da Fine Art são essencialmente gerados por um número limitado de lotes de lote superior que constituem apenas uma fração do número de transações: resultados acima do limite de US $ 5 milhões representam menos de 0,1% das transações , mas geram 40% do volume de negócios. Esse mercado de alta qualidade depende mais do que qualquer outro do nível de confiança do mercado, bem como do contexto econômico geral. De fato, a julgar pelas 229 obras que foram vendidas acima do limite de US $ 5 milhões no primeiro semestre de 2018, o mercado percebe a atual situação econômica como particularmente favorável: no primeiro semestre de 2017, o número era de apenas 163.

O mercado ultra-high-end, ou seja, um punhado de obras extremamente raras (> US $ 100 milhões) que normalmente são oferecidos para venda em circunstâncias extraordinárias, agora também tem um impacto sobre os totais globais de faturamento anual. Os $ 450 milhões pagos pelo Emirado de Abu Dhabi para a  obra-prima Salvator Mundi deLeonardo da Vinci em  novembro passado, sozinhos representaram 3% do volume total de vendas globais de 2017 da Fine Art.

Os EUA novamente lideraram a compra de arte moderna

No primeiro semestre de 2018, as grandes casas de leilões anglo-saxônicas conseguiram manter o entusiasmo gerado pela venda histórica da  Salvator Mundi . A dispersão da Coleção Rockefeller deu à Christie’s uma excelente oportunidade para começar as prestigiadas sessões de primavera de Nova York em estilo único. Somente a venda de 8 de maio de 2018 totalizou US $ 646 milhões, incluindo US $ 115 milhões (incluindo as taxas de compra) de uma das últimas telas do ‘Blue Period’ de Pablo Picasso ainda em circulação,  Fillette à la corbeille fleurie  (1905).

A Coleção Rockefeller – a coleção particular mais valiosa já vendida – apresentou um número prodigioso de outras obras-primas do início do século 20, incluindo Nymphéas en fleur  (c.1914-1917) de Claude Monet  e Odalisque couchée aux magnolias  (1923) de Henri Matisse  que arrecadou US $ 85 milhões e US $ 81 milhões, respectivamente. Poucos dias depois, em 14 de maio, a Modern Art continuou a provar seu poder de atração com a venda de Nu couché (sur le côté gauche), de Amedeo Modigliani   (1917), por US $ 157 milhões na Sotheby’s, em Nova York.

Com 47.000 lotes vendidos nos primeiros seis meses do ano (aumento de 9% em relação ao mesmo período do ano anterior), os EUA continuam sendo o principal mercado de arte do mundo à frente da França (41.500), China (36.000) e Reino Unido (29.000). Quase um quinto das obras leiloadas em todo o mundo são vendidas nos Estados Unidos, e enquanto 48% dos lotes de leilões de arte vendidos nos EUA custam menos de US $ 1.000, Nova York abriga o maior mercado de arte de alta qualidade do mundo:  Os seis primeiros resultados do primeiro semestre foram batidos em Manhattan (durante todo o mês de maio).

10 melhores resultados – S1 2018

Com seu mercado extremamente dinâmico e oferta incomparável de alta qualidade, Nova York era de longe o mercado líder no mercado global de arte no primeiro semestre de 2018. Registrando um crescimento total do faturamento de + 48%, o mercado americano gerou US $ 3,3 bilhões em vendas em leilão no primeiro semestre de 2018. Representando 40% do valor total do volume de negócios do leilão de Belas Artes no primeiro semestre de 2018, esse número coloca os Estados Unidos de volta ao primeiro lugar no mercado global de arte … pelo menos temporariamente.

1º Semestre de 2018 – Distribuição geográfica do mercado de belas artes

Londres é capaz de competir com Nova York

Após um ano incerto em 2016, o English Art Market não parece mais enfraquecido pelo processo Brexit e está mais uma vez demonstrando excelente saúde. O Reino Unido parece pronto para um segundo ano consecutivo de crescimento: seu leilão de Belas Artes já totaliza US $ 1,9 bilhão no primeiro semestre, contra US $ 2,5 bilhões no ano todo de 2017. E o segundo semestre tem a semana Frieze (4 a 7 de outubro). 2018) acompanhada por uma enxurrada de vendas de obras prestigiadas, marcando a retomada das vendas do leilão após o recesso de verão em todo o mundo.

A capital inglesa continua competindo com Nova York no mercado de ponta, especialmente para grandes compradores europeus. Londres continua sendo o principal mercado do mundo para obras de Gerhard Richter, o artista vivo de maior sucesso no mercado global de arte, mas também de obras de Pablo Picasso. De fato, apenas Picasso foi responsável por 17% do volume total de vendas de leilões de belas artes gerado no Reino Unido durante o primeiro semestre de 2018 (comparado com 8% nos EUA).

Mas Londres também se tornou um mercado inevitável para as estrelas americanas da arte contemporânea e do pós-guerra. Obras-primas de Andy Warhol e Jean-Michel Basquiat são frequentemente colocadas à venda em Londres. Por outro lado, as melhores obras de David Hockney, Lucian Freud e até Damien Hirst estão sendo cada vez mais vendidas do outro lado do Atlântico.

H1 2018 Distribuição geográfica das receitas de vendas dos 20 artistas com melhor desempenho

Londres e Nova York juntas representaram 80% do mercado de alta qualidade no primeiro semestre do ano. Dos 107 resultados acima de US $ 10 milhões, 51 foram martelados em Nova York, 37 em Londres, 8 em Pequim, 8 em Hong Kong, 2 na França e 1 em Tóquio.

No entanto, Nova York continua a atrair todas as peças absolutamente extraordinárias. Até hoje, apenas um trabalho ultrapassou o limiar simbólico de US $ 100 milhões em Londres:  escultura de L’homme qui marche I (1960), de Alberto Giacometti,  vendida na Sotheby’s em 3 de fevereiro de 2010. O limite de US $ 100 milhões já foi ultrapassado em 13 vezes.

Em outubro de 2017, durante a semana Frieze, a Christie’s, em Londres, não conseguiu vender uma obra importante de Francis Bacon:  Study of Red Pope, de 1962. 2ª Versão (1971), estimada em US $ 130 milhões. De fato, os três melhores resultados do leilão de Francis Bacon foram todos martelados em Nova York, onde este ano novamente, quase 70% do volume de negócios de leilões do pintor irlandês foram gerados até agora.

Leilões históricos acima dos US $ 100 milhões

A China reduz sua taxa de vendas antes do segundo semestre: a batalha pelo poder de compra com os EUA se intensifica.

Com um volume de negócios total de US $ 2 bilhões, a China (incluindo Hong Kong e Taiwan) permanece na segunda posição no ranking global dos principais mercados do mundo. O melhor resultado foi martelado por Poly em Hong Kong para uma pintura do pintor abstrato Zao Wou-Ki,  Et la terre était sans forme  (1956-1957), que arrecadou US $ 23,3 milhões. No entanto, apesar deste recorde, o volume de negócios do leilão de Belas Artes no primeiro semestre de 2018 da China caiu -7% em relação ao primeiro semestre de 2017.

Felizmente, a reestruturação do mercado de arte chinês trouxe uma série de benefícios, incluindo um novo e muito rigoroso processo de compra em leilões destinado a eliminar as ofertas não pagas com uma obrigação de pagamento imediato após a compra da arte. Tal lei beneficiaria em muito as casas de leilões ocidentais.

Embora o número de obras colocadas à venda caiu para -35% no primeiro semestre de 2018, a contração foi compensada por uma menor taxa de vendas de obras não vendidas. A taxa de obras não vendidas recuou de 68% (no 1º semestre de 2017) para 57% (1º semestre de 2018). Mais da metade dos lotes oferecidos na China não conseguem ser vendidos, uma taxa muito alta em comparação com as taxas ocidentais de obras não vendidas: 22% nos EUA, 29% no Reino Unido e 40% na França. A atual reorganização do mercado chinês poderá levar a uma estrutura muito mais eficiente nos próximos anos, com uma taxa de não venda de 50% na China.

A rivalidade entre o Soft Power e os Estados Unidos pelo domínio do Art Market voltará a (como em 2016 e 2017) depender dos resultados no segundo semestre do ano. Por exemplo, os leilões mais prestigiados de Pequim são agora organizados em dezembro. Quatro dos cinco melhores resultados da China em 2017 foram martelados alguns dias antes do final do ano. É muito possível que voltemos a ver o mercado chinês mostrar todo o seu poder e determinação para competir com os EUA pela posição de liderança no Global Art Market em 2018 nos últimos dias do ano.

A Europa participa modestamente no crescimento

A possibilidade de um Brexit “duro” não conseguiu alterar profundamente a estrutura do Mercado de Arte Europeu. A Europa Continental (US $ 920 milhões) ainda está longe de competir com o triunvirato dos Estados Unidos, da China e do Reino Unido.

Primeiro semestre de 2018 – Contribuição da União Europeia para o crescimento económico global

Várias cidades europeias, no entanto, mantêm uma posição sólida no mercado global de arte e estão conseguindo se desenvolver ao lado das grandes potências. Nas sombras de Londres e Nova York, Paris, Milão, Viena e Berna, entre outros, resistem com sucesso às pressões anglo-saxônicas e asiáticas, defendendo um Art Market extremamente dinâmico, mesmo que não seja particularmente sofisticado.

A capital francesa produziu mais de 25.000 lotes de belas artes somente no primeiro semestre de 2018. Graças a Drouot, mas também Artcurial, Tajan, Aguttes, Cornette de Saint Cyr e muitos outros leiloeiros, Paris não é totalmente dependente das performances dos gigantes Sotheby’s e Christie’s. A capital francesa ainda é o quinto maior mercado de arte secundária do mundo e continua a nutrir a esperança de um dia ocupar o lugar de Londres na Europa.

Paris é responsável por 87% do volume de negócios do leilão de belas artes francesas, embora ocasionalmente vejamos excelentes resultados nas províncias francesas. Em 27 de janeiro de 2018, Jack-Philippe Ruellan em Vannes (Bretanha) vendeu o  Chasse au taureau sauvage (1805) de Raden Saleh  – uma tela encontrada em uma adega privada – por mais de US $ 11 milhões.

O mercado alemão, distribuído de forma mais equilibrada nas principais cidades, apresentou um aumento de 17% no volume de negócios em relação ao primeiro semestre de 2017. Os leiloeiros Kornfeld, Grisebach, Ketterer, Lempertz, Van Ham e Koller estão entre os 30 operadores de leilões mais eficientes do mundo.

Top 30 leiloeiros por volume de negócios Fine Art no primeiro semestre de 2018

O mercado de arte italiana também apresentou um desempenho muito bom no primeiro semestre de 2018. Com 14.650 lotes gerando um total de US $ 118 milhões, um aumento de 22% no primeiro semestre de 2017. A presença da Sotheby’s e da Christie em Milão permite que a Itália mantivesse uma oferta de alta qualidade incluindo peças importantes dos artistas mais procurados do século 20, como Piero Manzoni, Lucio Fontana, Salvatore Scarpitta e Alighiero Boetti.

A Itália continua sendo o sexto maior mercado de arte do mundo, mas representa apenas 1,4% do volume de negócios de leilões do mundo. Como a Alemanha (1,5%), a Suíça (0,9%) e a Áustria (0,6%), a Itália conta com uma rede de casas de leilões de tamanho médio (concentradas principalmente na parte norte do país). Esta rede que inclui Farsetti em Prato (800 lotes vendidos), Il Ponte Casa D’Aste em Milão (1.300) e Meeting Art em Vercelli (2.000 lotes), proporciona um mercado denso e diversificado.

Dominação da Arte do Século XX

A 20th Century Art foi responsável por 80% do volume total de vendas globais de Belas Artes no primeiro semestre de 2018. As obras que atraem a maior cobertura da mídia e cujos preços estão subindo mais rapidamente são, sem dúvida, aquelas criadas após a Segunda Guerra Mundial. No entanto, os colecionadores estão mostrando um apetite insaciável por obras feitas entre 1900 e 1940, um período que abrange as últimas obras-primas impressionistas, mas também representa o apogeu da arte moderna.

Somente este período é responsável por quase a metade do volume de negócios global de leilões de Belas Artes e 40% dos lotes vendidos. Os artistas modernos foram particularmente prolíficos, graças a uma abordagem mais livre e intuitiva à criação artística. Sua importância na história da arte está sendo continuamente realçada. Para termos ideia, as dez obras mais caras do primeiro semestre de 2018, oito foram criadas entre 1900 e 1940.

Em consonância com esta grande tendência do mercado, a arte abstrata russa subitamente voltou ao centro das atenções. Em 15 de maio de 2018, a Composição Suprematista de Kasimir Malevich   (1916) arrecadou impressionantes US $ 85,8 milhões na Christie’s em Nova York. Adquirido por US $ 60 milhões em novembro de 2008, o valor da pintura aumentou 43% nos últimos dez anos, representando um retorno anual do investimento de 4,5%. Com este novo recorde, Malevich ocupa o 9º lugar no último ranking de artistas da Artprice pela rotatividade de leilões no primeiro semestre de 2018, atrás de outras três grandes figuras da pintura Moderna: Picasso (1º), Modigliani (5º) e Matisse (7º).

Claude Monet é, mais uma vez, o único artista do século XIX entre os 10 melhores resultados de leilão de Belas Artes no primeiro semestre de 2018. Em 4º lugar, seu  Nymphéas em fleur  foi realmente pintado durante a Primeira Guerra Mundial (c.1914-1917). Enquanto isso, os resultados de duas pinturas do século 19 (de Vincent Van Gogh  Vue de l’asile et de la Chapelle St-Paul de Mausole  (1889) e o pequeno óleo sobre tela de Paul Gauguin  The Wave  (1888)), que foi vendida por US $ 39,6 milhões de e US $ 35,2 milhões, respectivamente, mostram que as obras-primas do século XIX estão se tornando tão raras que os preços sobem rapidamente para obras de boa qualidade, mesmo que não sejam obras do melhor período do artista.

Os Old Masters mantiveram um perfil relativamente baixo durante o primeiro semestre de 2018: o melhor resultado, de US $ 18,7 milhões, foi martelado na Sotheby’s Hong Kong em 3 de abril de 2018 para o  Rio Qingxi em Mists  por Qian Wencheng (1720-1772), e foi apenas o 46º melhor resultado do semestre …

Distribuição da receita de vendas por período artístico

A arte do século XIX e os velhos mestres representam atualmente segmentos substancialmente menores do mercado no período pós-guerra e da arte contemporânea. Os últimos períodos são agora maiores em números de transações e volumes de negócios. Obras criadas durante a segunda metade do século 20 e do século 21 existem em números muito maiores,  mas a demanda por elas é ainda muito forte. O nosso ranking de artistas pelo volume de vendas do leilão no primeiro semestre de 2018 tem Andy Warhol em 3º, Gerhard Richter em 11º e David Hockney em 12º! Flexível de Jean-Michel Basquiat   (1984) arrecadou US $ 45 milhões em 17 de maio de 2018 em Phillips, em Nova York, enquanto uma versão da monumental escultura de Jeff Koons  Play-Doh (1994-2014) foi vendida por US $ 22,8 milhões no mesmo dia na Christie’s.

O melhor artista chinês durante o primeiro semestre de 2018 foi Zao Wou-Ki (1921-2013). Obras do pintor expressionista são vendidas principalmente em Hong Kong (74%) e na França (14%), com a última realizando uma impressionante retrospectiva no Museu de Arte Moderna da Cidade de Paris (1 de junho de 2018 – 6 de janeiro de 2019). Além das telas de grande formato, seu mercado também consiste em obras de pequeno formato: no primeiro semestre de 2018, 25 de seus desenhos e 193 de suas impressões foram leiloados por preços médios de US $ 75.000 e US $ 4.200.

O melhor resultado para uma artista no primeiro semestre de 2018 foi batido por um trabalho da expressionista americana, Joan Mitchell. Em 17 de maio de 2018, seu  Blueberry  (1969) demoliu a estimativa de Christie (US $ 5 a 7 milhões) estabelecendo um novo recorde de leilão de US $ 16,6 milhões. No início de maio, a David Zwirner Gallery anunciou que havia assinado um acordo de representação exclusiva com a Fundação Joan Mitchell. Sua primeira exposição individual está agendada em Nova York para 2019, mas a reação do mercado ao anúncio foi imediata. O índice de preços de Joan Mitchell subiu + 24% desde janeiro de 2018. Nos últimos quinze anos, o valor de suas pinturas dispararam: US $ 100 investidos em 2003 hoje valem uma média de US $ 1.000.

Investindo em Arte

Arte Pós-Guerra e Arte Contemporânea são hoje os dois segmentos que mostram a maior valorização a curto, médio e longo prazo. Esses dois períodos desfrutam de uma demanda exponencial que a oferta é capaz de atender. Em contrapartida, os outros períodos artísticos estão sofrendo uma diluição gradual nos preços.

Índices Artprice por período artístico

Enquanto isso, o índice geral de Arte Contemporânea da Artprice mostra uma notável progressão de + 27% para o primeiro semestre de 2018. Esse desempenho é impulsionado pelas evoluções dos preços desfrutado por vários artistas em atividade, incluindo os americanos Kerry James Marshall, Mark Bradford e George Condo. O trabalho deste último está aparecendo apenas agora nos leilões e já apresenta resultados impressionantes. Em 17 de maio de 2017, a Christie’s New York apresentou pela primeira vez Condo’s  Nude and Forms (2014). O trabalho arrecadou mais de US $ 6 milhões.

A longo prazo, Arte Contemporânea e Arte Pós-Guerra são rivais honrosos dos mercados financeiros. Desde 2000, os índices desses dois períodos registraram um ganho global igual ao da Standard & Poor’s 500.

Índices Artprice vs Standard & Poor’s 500

 

Top 50 artistas por volume de vendas em leilão – Primeiro semestre de 2018